2011年7月8日，*ST圣方（000620）又重返資本市場。借力新華聯(lián)，*ST圣方鳳凰涅磐，浴火重生，實現(xiàn)了從傳統(tǒng)的石油化工業(yè)務(wù)向現(xiàn)代房地產(chǎn)業(yè)的華麗轉(zhuǎn)身。
隨著“新華聯(lián)”三個熠熠生輝的大字在深圳證券交易所的交易大屏上頻繁躍動，它將牽動4萬多*ST圣方老股民怦然而動的心跳，鎖定8萬只滿懷期盼的眼睛。
5年多了，4萬多*ST圣方老股民心力交瘁，望眼欲穿。他們無時不刻地在盼望著這一刻。今天，“新華聯(lián)”將為他們揭開新的一頁，開始了*ST圣方一個全新的時代。
曾經(jīng)滄海難為水
*ST圣方的前身是牡丹江石油化工廠，始建于1975年，在其30多年的生涯中，有成功者的驕傲，也有沒落者的悲愴，命運多舛，波瀾起伏。
將時間的指針回撥至上個世紀。牡丹江石油化工廠曾是牡丹江人的驕傲。作為地方煉油企業(yè)，其于1978年投產(chǎn)后，通過連續(xù)的建設(shè)和改造，煉油能力一度達到30萬噸/年，1995年更是步入化工部百強企業(yè)行列，按銷售額排名第71位，按利稅總額排名第36位。據(jù)統(tǒng)計，截止2003年末，該公司共完成工業(yè)總產(chǎn)值293920萬元，累計實現(xiàn)利稅123309萬元，1980年至2003年的產(chǎn)值和利稅的平均遞增幅度分別達到了18.40%和23.39%。企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長，成為牡丹江市的利稅大戶，重要的地方財政支柱企業(yè)。
1996年10月，牡丹江石油化工廠改制后，首次公開募集2600萬A股，在深圳證券交易所正式掛牌上市，成為我國東北邊陲城市牡丹江的第一家上市公司。但是，公司上市后，面對國家石化經(jīng)營體制的改革和日益激烈的市場競爭，在經(jīng)歷了短暫的繁榮之后，業(yè)績迅速下滑。于是，1999年11月，在地方政府的支持下，牡石化集團將其持有的“牡石化”股本總額28％的國有法人股協(xié)議轉(zhuǎn)讓給西安圣方科技股份有限公司，企望借助外力，重新振興牡丹江的石化產(chǎn)業(yè)。
“牡石化”更名為“圣方科技”，主營業(yè)務(wù)變更為計算機軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、網(wǎng)絡(luò)工程、石油化工產(chǎn)品，燃起了牡石化通過向高科技的成功轉(zhuǎn)型、做大做強主業(yè)的希望。但僅僅一年，這一場“高科技”的肥皂泡便破滅了。
2000年由于IT產(chǎn)業(yè)市場競爭激烈，技術(shù)更新?lián)Q代太快，公司原主導(dǎo)產(chǎn)品難以適應(yīng)市場的變化，寬頻網(wǎng)絡(luò)的推進計劃受挫，已開始的寬頻網(wǎng)絡(luò)建設(shè)由于資金跟不上相繼停工。2001年公司未能接到對經(jīng)營行為有價值的訂單，致使其未組織起有效的生產(chǎn)經(jīng)營。與此同時，公司巨額銀行貸款逾期，無力償還，面臨重大訴訟和稅務(wù)機關(guān)的處罰；大股東非法占用公司巨額資金，何時償還、能否償還具有不確定性。北京中興宇會計師事務(wù)所出具的審計報告稱，其子公司上海圣方科技有限公司由于無力償還銀行借款等債務(wù)，被法院查封。法院將拍賣或變賣查封資產(chǎn)，而其所有借款71,540,000.00元均由*ST圣方提供擔(dān)保，無法估計由于擔(dān)保應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任給公司造成的損失金額；其子公司——西安圣方數(shù)碼科技有限責(zé)任公司、上海圣方科技有限公司和通過西安圣方數(shù)碼科技有限責(zé)任公司間接控股的子公司——三亞圣方數(shù)碼科技有限責(zé)任公司處于停產(chǎn)狀態(tài)，且無任何開工跡象，公司管理當(dāng)局亦未能提供任何改善措施，使其持續(xù)經(jīng)營能力存在很大不確定性。同時，公司第一大股東西安圣方科技股份有限公司被質(zhì)押凍結(jié)87,000,000股，司法凍結(jié)87,255,600股；公司第二大股東牡丹江石油化學(xué)工業(yè)集團公司被司法凍結(jié)40,120,880股，公司第四大股東牡丹江樹脂廠被質(zhì)押凍結(jié)13,090,560股。第二大股東牡丹江石油化學(xué)工業(yè)集團公司因為下屬企業(yè)貸款擔(dān)保逾期，于2002年12月被哈爾濱中級法院將所持股份中13,000,000股股權(quán)劃歸中國信達資產(chǎn)管理公司。*ST圣方遭遇到了前所未有的危機。
“圣方科技”通過假合同、虛假評估等手段騙取上市資格后，又通過偽造財務(wù)報表、虛增利潤等方式，利用上市公司作掩護，以項目投資貸款為名，在證券市場、金融領(lǐng)域行雞鳴狗盜之實。2002年底，圣方科技虧損4000余萬元。重組3年后，公司戴上了“ＳＴ”的帽子。東窗事發(fā)，公司實際控制人因財務(wù)造假等問題鋃鐺入獄。2006年3月，*ST圣方因公司連續(xù)3年虧損，資不抵債被裁定進入破產(chǎn)程序。公司股票自2006年4月3日起暫停上市。
重組一波三折
為了挽救*ST圣方，牡丹江市政府及相關(guān)各方付出了極大的努力。2006年9月22日，*ST圣方與債權(quán)人達成債務(wù)和解協(xié)議，牡丹江市中級人民法院作出民事裁定，終結(jié)了公司的破產(chǎn)程序。公司用全部資產(chǎn)變現(xiàn)后償付無財產(chǎn)擔(dān)保一般債權(quán)人20%的本金，其余80%的債務(wù)本金及相應(yīng)的利息轉(zhuǎn)移給牡丹江森森林業(yè)開發(fā)有限責(zé)任公司。至此，*ST圣方成為無資產(chǎn)、無負債的“凈殼”公司。2006年公司實現(xiàn)凈利潤67.59萬元，2007年4月公司公告2006年年報之后，隨即向深交所提出股票恢復(fù)上市申請。隨后，*ST圣方開始了漫長的“保殼”之路。
2006年6月30日，首鋼控股有限責(zé)任公司通過司法拍賣拍得原大股東所持有的共87,255,600股股權(quán)，占公司總股本28%，成為公司第一大股東。重組恢復(fù)上市的希望之火再度被點燃。但在方案的后續(xù)執(zhí)行過程中由于注入資產(chǎn)涉及歸屬爭議，重組一事再陷僵局，令本已柳暗花明的*ST圣方復(fù)又命懸一線。
財務(wù)報告顯示，2006年以后*ST圣方已連續(xù)5年主營業(yè)務(wù)收入為“0”。2007-2010年4年間，依靠地方政府的財政補貼，公司分別實現(xiàn)盈利56.82萬元、47.49萬元、48.01萬元和59.50萬元，保住了公司恢復(fù)上市僅存的一線希望。
新華聯(lián)新希望
2009年8月24日，新華聯(lián)控股與首鋼控股簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，讓*ST圣方的重組得以出現(xiàn)轉(zhuǎn)機。對于4萬股民來說，他們終于苦盡甘來，盼來了*ST圣方恢復(fù)上市的曙光。
根據(jù)協(xié)議，首鋼控股將其持有的公司全部股份8725.56萬股轉(zhuǎn)讓給新華聯(lián)控股，新華聯(lián)控股便成為公司的第一大股東。2009年11月16日，*ST圣方與新華聯(lián)置地的全體股東——新華聯(lián)控股、長石投資、合力同創(chuàng)、科瑞集團、泛海投資、巨人投資簽署了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》，決定以向新華聯(lián)置地全體股東發(fā)行股份的方式購買新華聯(lián)置地100%的股權(quán)，同時啟動了股改程序，非流通股股東向全體流通股股東送股，以每10股送4股股份支付對價，在補償老股東的同時，通過定向增發(fā)注入新華聯(lián)置地相關(guān)資產(chǎn)。
2010年3月3日，*ST圣方的重組方案獲得了中國證監(jiān)會并購重組審核委員會的有條件審核通過。但由于國家對房地產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控，公司又經(jīng)歷了14個月漫長的審批等待，直到今年4月*ST圣方恢復(fù)上市的閘門重新開啟。
2011年4月15日，*ST圣方發(fā)布公告稱，其重組方案已經(jīng)獲得了中國證監(jiān)會的批復(fù)，并豁免其重組方新華聯(lián)控股和一致行動人的要約收購義務(wù)。也就是說，公司即將正式變身為一家主業(yè)為房地產(chǎn)的上市公司。4月27日，*ST圣方將公司名稱擬變更為"新華聯(lián)不動產(chǎn)股份有限公司"，英文名稱為“MACROLINK REAL ESTATE CO., LTD.”，證券簡稱"新華聯(lián)"。6月10日，公司完成工商登記變更。至此，*ST圣方曲折的重組之路終于塵埃落定。
有關(guān)專家指出，新華聯(lián)最終成功重組*ST圣方，一方面取決于新華聯(lián)的綜合實力，他們能夠應(yīng)對*ST圣方所面對的各種復(fù)雜的局面；另一方面在于新華聯(lián)具有高度的社會責(zé)任感和對公司高度負責(zé)的態(tài)度。他們積極、真誠地對待上市公司及所有股東，得到了有關(guān)各方的認同。
時勢造英雄
“新華聯(lián)”是什么樣的公司，竟然能敢動*ST圣方這個燙手的山芋？勝任連首鋼控股都沒能搞定的重組？新華聯(lián)能給*ST圣方一個怎樣的未來呢？
新華聯(lián)在其網(wǎng)站主頁是這樣表述的：新華聯(lián)集團創(chuàng)建于1990年10月，由國際貿(mào)易起步，歷經(jīng)21年的持續(xù)快速發(fā)展，已成為涵蓋化工、礦業(yè)、房地產(chǎn)、陶瓷、酒業(yè)、金融投資等多個產(chǎn)業(yè)的大型現(xiàn)代企業(yè)集團。目前，集團擁有全資、控股、參股企業(yè)60余家，其中擁有控股、參股上市公司6家，企業(yè)分布和主要業(yè)務(wù)遍及國內(nèi)20多個省市自治區(qū)和40多個國家與地區(qū)，員工35000余人，年營業(yè)收入近300億元，企業(yè)總資產(chǎn)超過200億元。
21年，新華聯(lián)適時而動，巧妙出擊，把握住了我國改革開放的每一次脈動，地產(chǎn)、陶瓷、化工、釀酒、金融……一次次搶抓發(fā)展機遇，成功實現(xiàn)了由單一貿(mào)易到多元化、集團化發(fā)展的華麗轉(zhuǎn)身，成功打造了一系列響當(dāng)當(dāng)?shù)男袠I(yè)知名品牌，使自己的綜合實力得到了迅速的提升。迄今，新華聯(lián)已連續(xù)6年躋身中國企業(yè)500強和中國民營企業(yè)100強的行列。
在地產(chǎn)業(yè)，新華聯(lián)緊緊抓住了我國城鎮(zhèn)化的發(fā)展機遇，以北京為基點，由小到大，由南到北，從精品住宅到商業(yè)地產(chǎn)，從工業(yè)園區(qū)到星級酒店，步步為營，攻城拔寨。公司先后開發(fā)了新華聯(lián)家園、新華聯(lián)錦園、北京青年城、新華聯(lián)麗港、新華聯(lián)麗景、新華聯(lián)國際等20余個中高檔樓盤，建筑面積在700萬平方米以上。目前，公司已多點開花，將觸角延伸到全國10余個城市，享譽市場、廣播口碑。
在陶瓷業(yè)，新華聯(lián)于1994年果斷出手，取得了醴陵市嘉樹鄉(xiāng)陶瓷廠的經(jīng)營權(quán)，深度開發(fā)飲譽全球的“醴陵陶瓷”。通過變革企業(yè)體制和經(jīng)營方式，華聯(lián)瓷業(yè)快速拿到了國際市場的入場券，一躍而為中國日用陶瓷行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”，進而成為宜家、沃爾瑪、家樂福、雀巢等世界商業(yè)巨頭的戰(zhàn)略合作伙伴。
在化工業(yè)，1996年，新華聯(lián)集團將東岳化工收歸旗下，依托清華大學(xué)與上海交大等高科技平臺，合作研發(fā)出綠色制冷劑和高分子材料等高科技含量產(chǎn)品，搶占市場的橋頭堡，成為我國氟化工行業(yè)的“巨無霸”。
在汽車業(yè)，新華聯(lián)集團于1996年投資參股解放軍7319工廠，并引進日本三菱汽車制造技術(shù)，成功開發(fā)出獵豹越野車，被業(yè)內(nèi)譽為“越野車之王”。隨后不久，新華聯(lián)又參股30%，與長豐集團合資在安徽成立長豐揚子汽車有限公司，進軍皮卡汽車市場。
在釀酒業(yè)，1998年，新華聯(lián)集團在中國白酒龍頭五糧液的存量資本中成功地導(dǎo)入了OEM商業(yè)模式，將“金六福酒”快速打造成了“中國人的福酒”，成就了我國OEM模式的經(jīng)典案例。另外，新華聯(lián)集團還控股了通葡股份，先后兼并了云南香格里拉酒業(yè)、湖南邵陽市酒廠、青海格爾木燃氣、婁底燃氣、安徽臨水酒廠等11家國有企業(yè)。通過移植文化和優(yōu)化機制，新華聯(lián)很快使一家瀕臨破產(chǎn)的國有企業(yè)起死回生，重新煥發(fā)出勃勃生機。
隨著國家公用設(shè)施領(lǐng)域?qū)γ駹I企業(yè)的開放，新華聯(lián)集團還敏銳抓住了城市管道燃氣這一塊大蛋糕。2003年6月，新華聯(lián)集團強勢進軍城市管道燃氣領(lǐng)域，先后在山東、湖南、青海、浙江、河北、江西、遼寧等地10余個城市布下棋子，并在2007年成功引進國際戰(zhàn)略投資者，與美國AEI能源公司攜手征戰(zhàn)中國城市管道燃氣市場。
此外，新華聯(lián)集團還先后參股長沙銀行、天津濱海銀行和寧夏銀行等，成為其第二或第三大股東，并大膽涉足礦產(chǎn)資源領(lǐng)域，分別在新疆、江西、湖南、河南、陜西、廣東、剛果（金）、贊比亞、秘魯、印尼等地插上了新華聯(lián)的旗幟，控制資源在2000億元人民幣以上。
借力資本市場實現(xiàn)新的跨躍
新華聯(lián)置地是新華聯(lián)集團的旗艦。它集合了新華聯(lián)集團地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊中的優(yōu)質(zhì)資源，也正是*ST圣方定向增發(fā)股票要收購的目標資產(chǎn)。
新華聯(lián)置地主營房地產(chǎn)投資和經(jīng)營，具有19年的商品住宅和商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗，具有一級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)。據(jù)統(tǒng)計，新華聯(lián)置地及下屬公司最近5年內(nèi)已完成房地產(chǎn)開發(fā)項目的總建筑面積近144.7萬平方米，已開發(fā)和擬開發(fā)的房地產(chǎn)項目覆蓋北京、河北、安徽、湖南、湖北和廣東等多個省市，多個項目多次獲得行業(yè)獎項，在業(yè)界建立起良好的信譽和口碑。除房地產(chǎn)開發(fā)外，新華聯(lián)置地還在北京市持有新華聯(lián)大廈、麗景灣國際酒店、新華聯(lián)科技園等寫字樓、酒店及綜合樓等投資性物業(yè)資產(chǎn)。
從北海“勝利大逃亡”，到長沙刮起“新華聯(lián)旋風(fēng)”，在北京“實現(xiàn)價值回歸”，新華聯(lián)地產(chǎn)精確地把握了中國地產(chǎn)業(yè)脈搏的每一次跳動，實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展和提升。目前公司旗下的項目公司已達到13家,分布在國內(nèi)10多個城市。新華聯(lián)地產(chǎn)版圖上的黃山“納尼亞小鎮(zhèn)”、唐山“新華聯(lián)廣場”、惠州“新華聯(lián)廣場”、株洲“北歐小鎮(zhèn)”以及唐山、黃山、株洲、惠州4家五星級酒店均在如火如荼的開發(fā)建設(shè)之中。新華聯(lián)在全國范圍內(nèi)開疆拓土的步伐仍在不斷加速。
隨著國家對房地產(chǎn)行業(yè)宏觀調(diào)控的加劇，企業(yè)持續(xù)發(fā)展的壓力日益增大，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型勢在必行。為此，新華聯(lián)地產(chǎn)已確立了“2+1戰(zhàn)略”，即“開發(fā)住宅、商業(yè)+物業(yè)自持”的發(fā)展思路。在未來的住宅開發(fā)中，新華聯(lián)將進一步關(guān)注價值投資和客戶感受，堅持走價值戰(zhàn)路線，實施高性價比策略，加速產(chǎn)品消化，縮短現(xiàn)金流的回收周期，擴大產(chǎn)品的市場占有率。在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域，在擁有新華聯(lián)大廈、新華聯(lián)科技園、新華聯(lián)商業(yè)廣場和麗景灣國際酒店等成熟商業(yè)產(chǎn)品的開發(fā)經(jīng)驗后，未來的產(chǎn)品定位和業(yè)態(tài)門類將更加超前、高端和多元，現(xiàn)代化的寫字樓、超五星級酒店、特色商業(yè)街、大型連鎖商超等將成為新華聯(lián)地產(chǎn)的主打商業(yè)產(chǎn)品。
人是企業(yè)最重要的要素。毛澤東同志早年在其宏篇巨著《論持久戰(zhàn)》中曾經(jīng)寫到：“武器是決定戰(zhàn)爭的重要因素，但不是決定因素。決定的因素是人不是物。”
商場如戰(zhàn)場。新華聯(lián)集團向來注重人才的儲備，注重發(fā)揮人才的積極性和創(chuàng)造力。為了推動企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，做好“2+1”這個新課題，公司正在著力于突破人才瓶頸，打造一支成熟的管理團隊，一方面加速提升“造血”功能，把一批管理、技術(shù)及營銷精英送往哈佛大學(xué)、牛津大學(xué)、新加坡國立大學(xué)、清華大學(xué)等多所世界級學(xué)府去學(xué)習(xí)與交流，還組織大批人員去世界各地考察參觀，提升人員的整體素質(zhì)，另一方面加大“輸血”力度，構(gòu)建在行業(yè)有競爭力的薪酬福利體系，從萬達、萬科、華遠、綠地、華翰、中海等知名企業(yè)聘請到一批管理精英與技術(shù)骨干充實到隊伍中來。
潮平兩岸闊，風(fēng)正一帆懸。對于新華聯(lián)地產(chǎn)業(yè)而言，此次的借殼上市，不僅僅是實現(xiàn)了地產(chǎn)業(yè)“寒冬”中的一次破冰，更重要的是用其19年的發(fā)展歷程中形成的強大實力與把握住的良好機遇實現(xiàn)了一次完美對接。借助資本市場的平臺，借助資本的力量，新華聯(lián)地產(chǎn)不但改變了一個面臨退市的上市公司命運，而且自身將如虎添翼，從高、從快實現(xiàn)新的跨躍。
